储架项目管理新实践：携手开源证券完成储架项目管理升级改造
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近日
西点信息在现有投行管理系统基础上完成储架属性项目管理模块的升级改造，
并在开源证券成功上线！
此次升级，复用原投行系统既有的流程引擎、底稿、报送、后督能力，将“主—分层级、额度管控、结论复用、多线存续期”等储架专属能力封装其中，通过“分期开关”配置化开启，既不影响存量业务，又可实现平滑扩展。支持储架属性的ABS项目管理的同时助力开源证券延展业务边界，提升管理效能，构建投行精细化运营新格局。
再融资制度持续优化，监管体系进一步加强
证监会日前就《上市公司证券发行注册管理办法》、《北京证券交易所上市公司证券发行注册管理办法》以及配套规则进行修改公开征求意见，沪深北三大交易所也同步发布多项再融资配套规则并公开征求意见。
在此背景下，“一次注册、分期发行”的储架发行模式，正逐渐成为ABS与再融资领域的主流业务形态。当“储架”从专项创新业务转向行业常规业务属性，传统投行业务管理系统难以适配新的业务逻辑，亟需完成体系化的迭代改造。
对证券公司而言，这一创新业务模式也带来了全新的管理挑战：
多层级项目统筹难度大：单笔储架业务同时存在“整体项目”与若干“分期项目”，且往往跨年度、跨周期。
多期发行信息隔离要求高：各期发行需要独立存续、兑付、披露，项目信息不能混同。
募集资金与额度管控复杂：募集资金需要专户分账管理，额度不得串用；注册批文有明确有效期，逾期额度自动失效。
合规报送压力大：持续督导、工作底稿管理、自律监管报送等工作，需要同时兼顾储架整体和单个分期的要求。
很多券商原投行系统因未建立储架主分项目层级关联，导致储架期数、额度等关键信息长期依赖人工统计，效率低且易出错。
因此西点信息基于原有I5数智投行业务管理系统，新增储架属性项目管理模块，在不改变原有项目管理方式的前提下，支持ABS储架项目的同时未来也将支持再融资储架项目的精细化管理，确保现有客户可平滑延续使用。
六大能力赋能储架项目管理
主分双层架构，适配储架业务属性
系统采用“主项目—分期项目”双层架构，主项目对应储架整体发行，统筹管理注册额度、批文有效期和发行节奏；分期项目对应每期实际发行。二者通过项目属性关联，分期项目必须归属对应主项目，结构一次建模即可全程复用，无需重复搭建。
全流程贯通引擎，主分项目可溯
覆盖“立项→质控→内核→申报→发行→后督”六大业务阶段，主、分期项目共用一套流程引擎。分期项目可继承主项目已完成的阶段成果，仅需在差异环节补充推进，无须重复走完首发全流程，且全程责任可追溯。
阶段底稿一键复制，审批复用提效
主项目与分期项目底稿阶段重合度高，分期项目支持一键复制主项目的阶段底稿，复制后可补充上传新内容并提交审批，既保证底稿完整规范，又大幅减少重复编制工作量。
项目首次进行分期项目推进时，支持复用储架主项目的质控内核相关审批结果，无需重新发起流程，提高分期项目执行效率。
分期台账独立督导，主分权责清晰
系统以分期项目作为存续期工作单元，每期发行完成后独立建立存续期/持续督导台账，逐期开展工作，各期互不混同；主项目负责批文有效期管控，分期负责推进每期独立的存续期工作，责任清晰、权责分明。
自律监管报送主分独立，适配三类场景
针对申报稿报送、终稿报送、抽查文件报送三类场景，结合监管报送系统接口规范，以“主项目”为报送单元，主项目进行申报稿报送，分期项目作为主项目的分期进行终稿报送，结构清晰可见。
满足ABS、再融资项目的管理模式
系统除支持ABS储架项目外后续也将支持再融资储架项目，且主项目与分期项目分离、同级管理，可按“已申报、发行完成、存续期、储架申报、储架分期、储架存续期”等维度清晰统计；各分期统一归属主项目，一期、二期、三期不再散落为独立项目，从结构上避免了“储架含多期发行时统计口径混乱”的问题。
储架属性项目不是多了一个产品类型，而是投行业务的进一步延伸。将一事一审的事前审批管理模式转变为对一揽子项目进行事前、事中、事后的持续监管模式，把储架整体与每一期在一个系统里管清楚、管顺畅、管合规，是日后投行业务发展的重点内容，西点信息也将持续关注监管变化与市场需求，赋能投行业务高质量发展。