随着债券市场的扩容和发展,发行债券逐渐成为企业融资的重要手段。债券市场业务的不断发展以及债券存续项目的增多使得违约事件不断发生,监管机构也日益关注债券存续期间的信息披露及信用风险防控。
注册制的实行进一步压实保荐机构责任,积极提升“投行看门人”基本职能,信息披露质量和投行执业质量也被提到了前所未有的高度。2023年初深交所、上交所相继发布关于公司债券存续期监管业务指引报告,进一步加强以偿债能力为重点的信息披露机制建设,不断提高债券存续期监管质效,对证券公司作为受托管理人在债券存续期间的核查要求越来越细,质控要求越来越严格。
后督人员内、外部工作压力增大
1、目前有少部分证券公司投行部门开设独立的存续期专业部门,专人专岗对进入存续期间的债券进行监督管理,但大多证券公司没有设立专门部门,只是指定人员或者项目组人员兼任进行监督管理,多项任务叠加容易出现工作不规范以及披露事项遗忘等问题。
2、面对日益严格的监管政策以及逐渐增多的债券存续项目,后督人员的内、外部工作压力逐渐增大。
在这种情况下,将存续期管理工作由传统人工方式向科技智能方式转变,通过信息化手段协助后督人员在债券存续期期间对日常后督事项规范化管理、智能化提醒、对项目进行风险监测和预警是缓解后督人员压力、提高督导工作质效的重要举措。
不一样的“债券存续期管理系统”
目前常见的督导系统,实现了督导阶段常规任务的提醒功能、风险预警事项的排查和处置流程、后督阶段报告的用印流程审批等管理,但其本质上还是以“流程审批”为核心
,属于典型的“事后”管理。
西点信息发布的债券存续期管理系统是“I5智慧督导”系列产品之一,是一套提供向导化、自动化、智能化、安全合规的督导系统,实现了“事前在线风险预警”、“事中的督导标准化指引和风险排查指引”、“事后的信息披露闭环管理和自动存档”,也是一套具有管理创新、业务创新、技术创新的“不一样的债券存续期管理系统”。
01风险预警机制不一样
不仅仅进行舆情、财务指标预警,更可以根据监管对于债券风险分类的定义规则,结合财务指标自动识别债券的初步风险分类进行信用风险预警。
02 督导任务机制不一样
“督导任务”不仅仅只是为提醒,更是标准化工作指引,通过标准化指引方式自动提醒并推送任务待办,引导业务人员完成督导工作任务,并支持审核人员进行任务审核,确保高效、高质量完成督导任务。
03 日常督导任务精细程度不一样
系统根据监管合规要求定制了多套不同指引模版供业务人员灵活配置,并可根据监管要求更新任务指引模板。“任务”不仅仅是常规事项,更包含督导事项执行的“前置”、“后置”任务以及临时督导任务,新人也可按照指引开始合规督导工作。
04 存续期系统定义不一样
系统不仅供受托管理人使用,更支持其与发行人在线协作,提高工作效率。
05 数据比对方式不一样
结合RPA技术进行数据采集,按照规则进行数据自动比对,并对差异性数据进行预警。
06 督导项目管理机制不一样
不只是为督导人员提供提醒,还可以为部门领导提供全局的督导开展监控。
07 底稿存档的方式不一样
底稿不仅可以存放至存续期系统,更与“投行工作底稿电子化系统”无缝打通,可以直接上传底稿系统,减少业务人员重复工作。
08 督导报告生成不一样
系统利用F-Doc技术不仅可以自动生成信披报告,也支持在线编辑、在线修改、用印审批、自动推送到底稿系统进行归档。
09 流程配置核心不一样
不仅仅有强大的流程引擎支持,可实现流程灵活配置,更可以在系统内对流程审批节点等相关配置进行可视化调整,无需会代码。
“I5智慧督导”平台能帮助券商督导业务全面有效开展,加强日常督导和风险监控,加强信息披露机制建设,建立效率和合规优势,不断提高债券存续期督导质效。
目前该系统已先后在多个券商成功落地实施,收获多方肯定。
“I5债券存续期管理系统”优势
提高督导事项及时性
🟡存续期期间督导任务执行及时提醒。
🟡外部舆情预警及时提醒。
🟡发行人工商信息、董监高等变动信息及时提醒。
提高业务数据准确性
🟡通过RPA技术实现客户、项目、债券数据与系统业务数据进行自动比对,确保系统数据的准确性。
🟡存续期日常督导工作开展程序规范化、标准化,确保信披外报文件内容的准确性。
提高督导事项完整性
🟡通过向导化的作业过程,实现督导工作任务自动生成、自动推送待办、自动督办、结果复核、公告披露,形成督导作业过程完整性管理。
🟡通过外部数据自动采集、自动预警、排查、信披,实现舆情预警数据的闭环管理。
提高督导工作合规性
🟡基于监管机构对于后督业务管理办法建设,督导指引模板根据后督管理办法制定,符合监管合规要求。
🟡对督导(存续期)期间的工作结果进行结构化存储,底稿自动归档,符合监管要求。
此外,西点信息“I5智慧督导”系列产品还包含股权持续督导管理系统、并购持续督导管理系统、新三板持续督导管理系统、风险预警管理系统,涵盖投资银行督导全业务,助力证券公司合规高效完成督导过程。